Article by:  Asst.Prof. Suwan Juntiwasarakij, Ph.D., MEGA Tech Senior Editor

เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2559 นายกรัฐมนตรีของประเทศอินเดีย Narendra Modi ได้ประกาศปลดค่าเงินตรา (Demonetization) ธนบัตร Rs. 500 และ Rs. 1000 และประกาศให้ธนาคารเก็บคืนธนบัตรมูลค่าดังกล่าวเป็นเวลา 2 เดือน … แล้วอะไรคือการการปลดค่าเงินตรา ฉบับนี้จึงขอนำเสนอภาพใหญ่ของผลลัพธ์จากการปลดค่าเงินตราในประเทศอินเดีย

IT BEGINS IN INDIA

การปลดค่าเงินตรา (Demonetization) คือ กระบวนการเพิกถอนสถานภาพหน่วยเงินตราที่ใช้ชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย พูดให้ง่ายก็คือเป็นการทำให้เงินหรือธนบัตรไม่มีสภาพเป็นเงินตราทางกฎหมายได้อีก ประโยชน์ที่อินเดียได้จากการปลดค่าเงินตราคือ

การออมที่เพิ่มขึ้น ผลจากการจากปลดค่าเงินตราทำให้ประชาชนนำเงินเข้าสู่ระบบสถาบันการเงินมากขึ้น เป็นผลทำให้การออมเงินตามไปด้วย

ลดอัตราดอกเบี้ยกู้ยืม การปลดค่าเงินตราทำให้คนย้ายเงินเข้าสู่สถาบันการเงินมากขึ้น ทำให้เกิดการหมุนเวียนของกระแสเงินมากขึ้น และทำให้เกิดต้นทุนในการให้กู้ยืมเงินที่ต่ำลง

ระบบเศรษฐกิจที่ดีขึ้น เมื่อเงินสดอยู่กับธนาคารมากขึ้น การไหลเวียนของเงินดีขึ้น รัฐบาลจึงสามารถเก็บภาษีจากธุรกรรมต่าง ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และนำงบประมาณดังกล่าวนี้ไปสร้างโครงการที่เป็นประโยชน์อันนำไปสู่ระบบเศรษฐกิจที่มีประสิทธิภาพดีขึ้น

ต่อต้านกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย โดยทั่วไปแล้ว ธุรกรรมหรือกิจกรรมที่ส่อไปในทางผิดกฎหมายมักขับเคลื่อนด้วยเงินสด ดังนั้นการปลดค่าเงินจึงเป็นอุปสรรคหรือต่อต้านธุรกรรมและกิจกรรมที่อาจผิดกฎหมายตามไปด้วย

ยิ่งไปกว่านั้น การปลดค่าเงินตรายังเป็นการตัดตอนการสนับสนุนทางเงินแก่ผู้ก่อการร้าย เปิดโปงการฟอกเงินและแผ่ขยายอำนาจทางการเงินของรัฐออกไป ลดดอกเบี้ย จัดระเบียบระบบการเงินของประเทศ ทั้งหมดเกิดขึ้นเพราะลดการใช้เงินสด และยังนำประเทศเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจแบบไร้เงินสด (Cashless Economy)

TAKE-HOME MESSAGE

การปลดค่าเงินตราส่งผลต่อการเจริญเติบโตของธุรกิจ Digital Payment เป็นอย่างมาก ที่น่าสนใจก็คือบริษัทอย่างเช่น Alibaba ของจีนก็รับประโยชน์ดอกผลไปด้วยเนื่องจากได้ถือหุ้นถึง 1/3 ของบริษัท Mobile Payment สัญชาติอินเดียอย่าง Paytm ไปด้วย คราวนี้ลองให้ท่านผู้อ่านจินตนาการว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ จะได้รับประโยชน์อะไรบ้างเมื่อเกิดการปลดค่าบริการไปพร้อมกับการแปรงรูปดิจิทัล โดยเฉพาะกลุ่มธุรกิจกรรมที่ให้บริการพื้นฐานต่าง (เครือข่ายสัญญาณต่างๆ) เมื่อปลดค่าบริการแล้วธุรกิจดังกล่าวเหล่านี้จะหาเงินด้วยวิธีใด? ผู้เขียนขอท้าทายผู้อ่านทุกท่านลองคิดดู

Article by:  Asst.Prof. Suwan Juntiwasarakij, Ph.D., MEGA Tech Senior Editor

On November 8, 2016, Prime Minister Narendra Modi announced the demonetization of Rs. 500 and Rs. 1,000 currency notes. Furthermore, the government gave two months to deposit demonetized notes in any bank. So, what is demonetization? This issue offers an overview of demonetization in India.

IT BEGINS IN INDIA

Demonetization is a process of stripping a currency unit of its status as a legal tender. In simple words, demonetized notes are no longer valid as legal currency. What India benefits from demonetization are:

Increased Savings – As a result of demonetization, people will tend to deposit their cash in the bank rather than at home. This will help them save more.

Lower lending rates – With currency demonetization, money moves from people to banks and financial institutions. Thus, there is a better circulation of money. This will lead to a lower cost of funds which translates into lower lending rates.

Better economy – As more cash is with the banks, there is a higher circulation of money in the economy. The government receives more taxes and can undertake more development projects. This leads to a better-performing economy.

Curbing anti-social activities – Usually, cash is the mode of transaction for anti-social activities. Thus, demonetization curbs these activities. It also forces anti-social

Moreover, demonetization also unplugs financing to terrorists, uncovers black money and expands the fiscal space of the government, reduces interest rates in the banking system, and formalizes India’s informal economy by reducing the extent of cash transaction and by moving the country toward cashless economy.

TAKE-HOME MESSAGE

Demonetization has greatly contributed to the staggering growth in digital payments industry. Interestingly, firms like Alibaba in China, which owns about a third of homegrown mobile payment service Paytm in India, also benefit from such growth. Now, let’s imagine what service industries could benefit from demonetization and digitization, especially those who offer public services and those who are in utilities businesses. So, how these businesses will be able to make money from service demonetization? Let’s think about it.

Article by:  Asst.Prof. Suwan Juntiwasarakij, Ph.D., MEGA Tech Senior Editor

2016年11月8日、ナレンドラ・モディ首相は500ルピー紙幣と1,000ルピー紙幣の廃止を発表した。そして更に、政府はどこの銀行かを問わず廃止された紙幣を預金する時間2か月を与えた。では、廃貨とは何か？この号では、インドの廃貨概要を説明していく。

それはインドから始まる

通貨廃止とは、通貨としての法定ステータスである通貨単位を取っ払うプロセスである。簡単に言えば、廃止となった紙幣はもはや法定通貨として有効ではない。インドが通貨廃止から受けるメリットは次のとおりである。

貯蓄の増加–廃貨の結果、人々は家に現金を置くのを止め銀行に現金を預けるようになる。これは人々に多く節約させる事に繋がる。

貸出金利の低下–通貨の廃止により、お金は人々から銀行や金融機関に移動する。従って、お金の循環が良くなる。これにより、資金調達コストが下がり、それに伴って貸出金利も下がる。

経済の改善–銀行の現金が増えるにつれ、経済におけるお金の循環が増える。政府はより多くの税金を徴収でき、より多くの開発プロジェクトへの着手が可能となる。これにより、経済のパフォーマンスが向上する。

反社会的活動の抑制–一般的に、現金は反社会的活動の取引方法です。従って通貨廃止でこれらの活動を抑制する事が出来る。それはまた反社会的事態を抑止する事ができる。

更に、通貨廃止はテロリストへの資金調達を断ち切り、ブラックマネーを暴き、政府の財政スペースを拡大し、銀行システムの金利を引き下げ、現金取引の範囲を減らし、国をキャッシュレス経済に移行させる事により、インド国内の非公式経済を公式化できる。

これだけは忘れずに

通貨廃止は、デジタル決済業界の目覚しい成長に大きく貢献している。興味深い事に、インドの自国企業のモバイル決済サービス会社Paytmの約3分の1を所有している中国のAlibabaのような企業も、このような成長の恩恵を受けている。サービス業界、特に公共サービスを提供する業界や公益事業に携わるどの企業が、通貨廃止とデジタル化の恩恵を受けるのだろうかを考えてみよう。それらの企業はどのようにしてサービスの収益化から金を稼ぐ事ができるのか？ 考えてみてください。